君合助力深圳益田假日广场类REITs项目设立、发行及与原CMBS项目的成功续接
2020.11.20
近日，信达-深圳益田假日广场资产支持专项计划（“益田REITs”）完成设立及发行，深圳市益田集团股份有限公司（以下简称“益田集团”）作为原始权益人成功募集人民币68亿元。本项目以深圳益田假日广场作为底层资产，并通过“专项计划+财产型信托”的双SPV模式，实现了资金端与资产端的有效对接。
本次募集资金主要用于偿还益田集团作为原始权益人于2017年发行的CMBS专项计划（“益田CMBS”，本益田CMBS项目的设立发行亦为君合助力完成）到期兑付资金以及补充其他流动资金。
君合作为益田REITs的法律顾问，为该项目提供了全面的法律服务，深度参与交易方案的设计、专项计划架构的搭建及全部交易文件的起草，对底层物业进行了全面尽职调查并出具尽调报告，并就项目实施过程中涉及的法律问题提供意见及解决方案。
同时，君合亦协助益田CMBS召开持有人会议，协助完成益田CMBS的提前终止及与益田REITs的成功续接，实现了原始权益人通过不同ABS产品完成募集资金规模提升的目标。该项目系市场上少有的类REITs与CMBS产品完成无缝续接的项目，为国内已初具规模的CMBS产品以续发类REITs的方式实现退出进行了有效探索。
