君合的新“七种武器”—— 中资律所撰写港股招股书

2023年12月5日，作为国内连续六年稳坐氢燃料电池电堆出货量“头把交椅”的领先氢能企业——国鸿氢能科技（嘉兴）股份有限公司（以下简称“国鸿氢能”）赴港上市，并成功登陆港股市场。作为氢能“独角兽”公司，国鸿氢能的上市对行业的发展有着巨大的积极作用。在该项目中，君合同时担任发行人国鸿氢能的境外律师及境内律师，境外律师团队同时作为写书律师负责撰写招股书主要章节。本项目君合境外团队的牵头人为张珂博士，君合境内团队的牵头合伙人为张平律师。

“港股招股书”的撰写者

与A股上市的惯例不同，在香港和美国上市项目中，招股书主要章节均由境外律师负责撰写，通常由发行人境外律师主笔，在少部分情况下也可以由承销商境外律师负责。就港股而言，通常说的招股书“主要章节”包括：概要、风险因素、业务、财务信息和募集资金用途等。而撰写招股书工作可以划分为两方面：一是准备和起草招股书的相关主要章节；还有一个特别重要的是回复香港监管机构于上市过程中对相关章节的问询。

在港股“写书律师”的方面，主流的美国和英国等外资律所可谓已积累了多年的市场实践，但近几年，港股逐步出现由中资律所的境外律师团队在担任境外律师的同时，负责撰写港股招股书主要章节的情况。而君合境外团队恰恰是少数完全具备这样业务能力和成建制“战队”的中资律所之一。在国鸿氢能香港上市项目中，君合境外团队作为写书律师，既兼顾了在招股说明书中呈现公司的核心竞争优势及业务模式，同时在回复监管机构问询中充分发挥了自身的丰富经验。

成熟的成建制团队

君合境外资本市场组由张珂博士担任负责人，并由多位拥有港股项目丰富经验的合伙人及律师组成。张珂律师在加入君合前已在顶尖国际律师事务所工作多年，曾在美国礼德律师事务所（Reed Smith）担任公司组合伙人。张珂律师多次作为发行人及保荐人的境外律师协助企业前往香港联交所上市，其在长期的执业经历中积累了广泛的行业经验及独到理解，包括新能源、生物科技、互联网科技、金融、制造、房地产、教育、文旅、消费者服务和物业管理等诸多行业。另一方面，团队核心成员均来自于领先外资律所，从学历背景、语言能力、写作规范、行业研究、商业理解、财务分析、法律功底、实战经验都一一具备，特别是对新兴科技、新能源等热门行业均有研究。

对于中资律所而言，要想拥有以上成熟且成建制的境外律师业务团队，并能成功创造实打实的业绩，绝非一件易事。首先，港股招股书的官方版本全部是用英语撰写，团队律师需要有非常优秀的英语能力；其次，撰写招股书需要对所涉及公司的业务模式和行业有深入理解和专业积累，而君合恰恰已经拥有一支优秀的团队，从合伙人到律师的核心团队均经过国际律所长期的经验累积与实力训练，他们既能深入理解并能够于招股书中体现出上市申请人自身特点，同时遵循不时更新的香港上市规则及相关指引，并且把握监管机构在审阅时对英文撰写语言的要求。

同时，君合担任境外律师并撰写招股书，不仅能够在提供同等的质量和服务的基础上具备更高的性价比，同时可以凭借内资律所本身在对中资企业更全面的服务能力及理解能力，更能从客户角度出发为其考量，脚踏实地的去服务客户。

境内境外均由一家律所包揽，对客户意味着什么？

对于客户而言，由君合这样高度一体化、公司制的律所来同时负责境内外律师两个角色的法律服务，其好处是不言而喻的。在港股上市项目进行中，诸多事项和环节均需要代表发行人方或代表保荐人方的境内境外律师进行充分的沟通。“如果我们能够同时代表一边，提供境内外一揽子法律服务，在君合这种一体化的平台上，我们境内外团队内部完全可以达到高效的无缝对接，效率非常高。”该项目境内律师负责合伙人张平说道。

身处氢燃料电池行业这样一个新兴且迅速发展的领域，国鸿氢能的上市进程引起了行业内、资本市场投资者及监管机构的广泛关注。在上市申请准备、处理监管机构问询等关键环节，君合境外团队及境内团队充分发挥君合一体化的优势，团队无缝连接、深入联动，互相补充以扫除任何可能的盲点，通过高效的协同作战助力了公司上市进程的顺利推进。 

结语

中国律界四十年间的发展变化如白云苍狗，日新月异。每一家律所都发展出自己的“武功门派”，但单一的武功招式或许已经不能适应瞬息万变的“江湖”，而只有顺变而变，勤修“内功”，增强己身，不断突破向前，才能永立潮头！