君合助力万达商业集团发行资产支持证券项目
2019.08.09
2019年7月31日，大连万达商管集团作为原始权益人的“中建投-万达广场长江经济带一期资产支持专项计划”在上交所成功发行。产品名称为万达广场CMBS，发行金额为27亿元，评级为AAA，期限为3+3+3+3+3+3年，认购倍数1.83。该计划的底层资产为松江万达广场和宁波江北万达广场。此次资产支持证券的成功发行，不仅为万达集团盘活了存量商业资产、打通了新的融资渠道，也为将来万达集团谋求各类资产证券化产品奠定了良好的基础，对降低企业经营风险、探索转型城市运营和服务商具有积极的意义。
大连万达商管集团成立于2002年9月，是全球规模领先的商业物业持有及管理运营企业，也是万达集团旗下商业物业投资及运营的唯一业务平台。截止2018 年，该公司已在全国开业北京CBD、上海五角场、成都金牛、昆明西山等280 座万达广场，持有及管理物业面积4587万平方米，年客流38亿人次。连续13年租金收缴率超过99.5%，创造世界行业记录，公司连续举办了11届的万达商业年会是全球规模领先的线上线下融合的商业盛会。
君合作为发行人本次发行专项计划的法律顾问，全程参与了交易文件修改、申报文件准备、法律意见书出具、发行等各个环节，为本项目提供了全面的法律服务，确保了本项目如期推进并赢得发行的有利市场窗口，本次证券成功完成发行并受到工商银行、民生银行、浦发银行、广发银行、中信证券、中金公司、渤海证券、泓德基金等多家知名机构在内的投资者高度认可及追捧。
