君合作为管理人的东樱公司重整计划获法院批准
2024.10.29
10月24日，上海东樱房地产有限公司（以下简称“东樱公司”）重整案重整计划获得上海市浦东新区人民法院裁定批准。君合律师事务所上海分所（以下简称“君合”）作为重整管理人，管理人负责人为刘正东律师，助力东樱公司“保交房”工作取得重大阶段性成果。
东樱公司系一家房地产开发企业，主要开发位于上海市浦东新区浦逸路188号的房地产项目“逸品雅苑”（推广名：“东樱花苑”或“滨江一品苑”）。在持续建设的过程中，东樱公司取得逸品雅苑预售许可证，陆续销售了逸品雅苑285套住宅。后因东樱公司资金不足，逸品雅苑的施工进度缓慢，两度停工，未能如期交房。因该项目涉及到众多购房人的基本住房需求，上海市浦东新区人民政府将该建设项目纳入了“保交房”的名单，并成立政府专班对该项目予以推进。
2024年2月28日，经有关债权人申请，上海市浦东新区人民法院裁定受理东樱公司破产重整案，并在有关债权人的推荐下，指定君合担任重整管理人。接受指定后，管理人根据东樱公司的情况，一手保续建、一手推重整。在进入重整程序后的四十天内，即通过共益债借款的方式获得了1.3亿元的续建资金，使得“滨江一品苑”项目得以尽快复工续建。与此同时，管理人公开遴选重整投资人，推动重整投资协议的谈判、签署以及重整计划草案的制定工作。最终，重整计划草案经出资人、债权人各表决组高票表决通过，上海市浦东新区人民法院于2024年10月24日裁定批准东樱公司重整计划并终止重整程序。
根据管理人委托的审计、评估，东樱公司的整体资产仅约40亿元，负债总额约100亿元，主要资产为在建工程，而债务方面除有金融负债、建设工程债权、经营性负债外，还存在购房人因无法按期交房而主张的各类债权。多种债权交织存在，需要管理人根据不同情形进行专业区分处理。
在政府专班的大力支持下，君合作为管理人在本案重整程序中坚持以“市场化、法治化”为导向，通过多渠道、多手段解决“保交房”项目的重整难题，包括充分运用府院协调机制，积极与政府各部门沟通，确保项目续建的安全与稳定，稳定购房人情绪；引入共益债投资人，为东樱公司提供了关键的共益债务借款为逸品雅苑项目的续建提供了资金保障，确保破产财产价值最大化；充分与抵押权人协商谈判，释放抵押物的部分续建价值，为有关债权人提供了更高的清偿可能性；定期与购房人进行沟通会，使购房人实时掌握续建进展，化解购房人的担忧与误解，取得购房人对于管理人工作的理解和认同等等。
君合在本案中的工作得到了法院、债权人以及其他利益相关方的高度认可。后续，管理人将积极推动重整计划的有效执行，确保项目续建工期、质量、安全“三控制”，争取在2025年3月31日前将房屋交付购房人使用，从而圆满完成“保交房”任务。
本项目牵头合伙人是刘正东律师，承办人为合伙人李成浩律师、顾问刘炘律师。合伙人董明律师、顾问吴玲律师、合伙人程虹律师亦对本项目提供了支持。
