资本市场新形势下围绕上市公司并购重组专题研讨会暨香蜜湖8号资本荟（第四期）活动成功举办

2024年6月21日，资本市场新形势下围绕上市公司并购重组专题研讨会暨香蜜湖8号资本荟（第四期）活动在深圳成功举办。君合律师事务所合伙人安明、叶宇嵘作为主讲嘉宾出席本次活动。该活动由君合律师事务所、深圳私募基金业协会、深圳市福田引导基金投资有限公司和深证中小企业服务中心主办，毕马威中国、中国国际金融股份有限公司、深圳市福田创业投资有限公司和中国公司法务联盟协办，吸引了130余位企业高管和私募机构等专业人士参加，现场气氛热烈，座无虚席。

本次研讨会的举办背景是国务院于2024年4月12日印发的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（“新国九条”）。新国九条旨在重塑资本市场生态，并设定了10年规划目标，即“到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场，投资者合法权益得到更加有效的保护”。新国九条下，证监会等机构推出了”1+N+X”政策规则，构筑了强监管、严规则的新态势，资本市场正在整顿与发展。不久之后，证监会发布了资本市场“服务科技企业高水平发展16条”措施，全面优化科技型企业的上市融资环境，并重点支持科技型企业的上市融资、并购重组等资本运作。面对这些新形势，各市场参与方都需要加强对政策和法规的理解，并做出及时调整。

在此背景下，君合律师事务所联合中金公司和毕马威中国的行业专家从私募股权投资及退出的视角出发，结合A股与港股的证券监管规则和典型案例，围绕上市公司作为重要交易参与方，开展并购重组专题研讨，共同拥抱资本市场新形势。深圳私募基金业协会监事长、深圳市福田资本运营集团有限公司董事长、深圳市福田引导基金投资有限公司董事长王仕生以及君合律师事务所合伙人安明发表致辞。

王仕生监事长在致辞中指出，上市公司并购重组在盘活存量、提质增效、转型发展和激发资本市场活力等领域正逐渐扮演着重要角色。他希望通过这次共同探讨和交流，帮助行业同仁更好地理解政策导向，把握市场脉搏，拥抱资本市场新形势。

安明律师在致辞中表示，近期相关政策相继出台。本次活动的开展对于通过深入解读政策内容，共同探讨新形势下上市公司并购重组议题，寻找解决私募股权投资退出的多元策略和路径，具有十分重要的现实意义。

专家授课环节中，四位嘉宾从不同角度进行了深入分享。安明律师就“资本市场新形势下私募基金并购退出的政策环境与交易路径”这一主题进行了重点解读。他针对资本市场新形势、并购重组的近期态势以及私募股权投资机构参与上市公司并购重组的政策要点进行了详细介绍。安律师强调了政策变化对私募基金并购活动的影响，并强调了在新政策框架下寻找并利用最优交易路径的重要性，以及如何应对潜在的市场挑战和风险。

君合律师事务所合伙人叶宇嵘就“港股上市公司重大收购交易的趋势、流程与关注”这一主题进行了解读。他深入剖析了港股上市公司在进行重大收购交易时需公布的交易类型、交易流程和示意性时间，以及对重大收购交易的监管趋势和关注事项。叶宇嵘律师的分享为参会者在这一领域的操作实践提供了宝贵的指导和参考。

中金公司投资银行部执行总经理陈康先生和毕马威中国合伙人王威杰先生也发表了关于“近期并购趋势解读和案例分享”以及“并购中的估值、尽调和架构设计要点”的主题演讲。他们分享了专业见解，为与会者提供了宝贵的市场洞察。

值得一提的是，在本次研讨会召开前夕，国务院办公厅刚刚印发了《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，本次研讨会的召开恰逢其时，各创业投资行业相关参与主体齐聚一堂，共同汇聚共识。研讨会提供了最新的政策解读和实务指引，创投机构将共同拥抱资本市场新形势的挑战与机遇，助力科技型企业成长，为培育发展新质生产力、塑造发展新动能和新优势提供有力支持。