“再开放、话外资”系列第一章：如何对中国供应商进行尽职调查

编者按：

中国开放的大门从未关上，但是在疫情期间，各类严格的防控政策导致中国与其他国家的交流几乎停滞。2022年11月以来，中央不断优化新冠防疫政策，国内的大部分防控政策都已解除。2023年1月8日起，中国的出入境政策也全面调整放开，我们正在再次融入世界。

再次打开国门之际，我们所处的世界已经发生深刻变化。通胀阴影、能源危机、气候变化继续困扰各国政府，而经济衰退和安全顾虑也时时扰乱市场的信心。面对复杂而不确定的“再开放”后新常态，中国是否仍然是一个值得投入的市场？

在后疫情时代，对于绝大多数外国投资者而言，中国市场仍然值得深耕。中国鼓励外商投资的政策不会发生变化，如总理所说：“长江黄河不会倒流，中国对外开放的大门不会关上”。中国巨大的国内市场，完善的供应链体系，完备的基础设施，以及高素质、勤劳忠诚的劳动力群体，依然能为外资带去巨大回报。尽管如此，想要在这复杂多变的环境中持续保持竞争优势，外国投资者和外资企业必须更加积极地去关注监管动向和市场变化，更加敏捷地去调整战略和业务。

君合结合30多年来服务外资客户的丰富经验，特策划本“再开放、话外资”系列专题，以问答的形式将外资在华投资和经营中最常碰到的问题进行总结归纳。我们还设计了专门的法律服务产品，更有针对性地响应客户需求。我们希望通过这一小小的努力，帮助外国投资者和外资企业熟悉中国的商业和法律环境，继续扎根中国，与中国共同繁荣。

第一季：初试牛刀

第一章——如何对中国供应商进行尽职调查

引言

对于外国企业和外资企业而言，出于在华开展业务，建立稳定供应链等需求，需要有合规经营、信誉良好、具有真实履约能力的供应商作为合作伙伴。因此，对于中国供应商进行有针对性的尽职调查具有重要意义。在本章节中，我们回答了外国企业和外资企业最为关心的一些有关中国供应商尽职调查的问题，以期帮助客户更好地选聘中国供应商。

一、在中国1，对于供应商进行尽职调查是否常见？

针对供应商的尽职调查在中国非常常见。与中国存在业务往来的外国企业、在华外商投资企业以及中国国内的国有企业和私营企业均可能出于商业需要或者公司内部要求而对潜在合作伙伴进行尽职调查。

二、供应商尽职调查中的主要关注点有哪些？

供应商尽职调查的关注点视调查方的调查目的而各有不同。一些调查方特别关注中国供应商的合法合规，尤其是反贿赂合规的情况，因此关注重点是供应商的历史合规情况，包括公司与其高管、股东、实际控制人的行政处罚及涉诉记录，是否有从事过商业贿赂等违法违规行为，以及是否与调查方的员工或者董监高人员存在关联关系等。在其他一些调查中，调查方更注重了解供应商的背景和履约能力，将供应商的持股关系、实控人、财务报表、偿债能力、业务情况和市场声誉等作为调查重点。

近几年来，一些客户越来越重视供应链企业的出口管制合规和可持续发展，因此，供应商的原材料来源、劳工权益保护、公司治理及环保方面的合规情况也开始成为调查关注对象。

三、在中国，针对供应商的尽职调查一般如何开展？

针对供应商的尽职调查既可以通过供应商不知情的“背靠背”方式进行，也可以通过由供应商提供信息的“直接调查”方式进行，抑或是二者结合进行调查。“背靠背”方式通常依赖公开渠道信息进行调查，而“直接调查”方式一般会要求供应商填写问卷、提交资料以及接受访谈。调查的方式可以通过线上检索、访谈，也可以通过线下审阅供应商提供的信息的方式进行，对于特别重要的事项，常见通过现场走访及第三方访谈的方式予以交叉确认。就调查范围而言，除针对供应商实体本身，调查往往需要延伸至供应商的关联企业和实际控制人等，但较少涉及供应商的上下游合作伙伴。

在供应商充分配合的前提下，常规的“直接调查”尽职调查流程需要大约2-4周。“背靠背”的耗时一般更短。

四、供应商的公开信息主要来源于哪些渠道？

在中国，通过各类渠道可以查询到合作伙伴的大量公开信息，常用的渠道包括：

五、无法从公开渠道获得的供应商信息有哪些？

对于非公众公司而言，除非其主动披露，否则其财务信息（包括管理层报表、审计报告、账簿和记录等）、内部决议文件和商业交易信息等一般属于商业秘密，一般无法通过公开渠道获取。公众公司相对会有更多公开信息可以检索。如果知道被调查对象的不动产坐落位置，一般可以查询不动产的权属和抵押状况，但仅凭借被调查对象的法定名称，一般无法对其名下的全部不动产范围及情况进行概括查询，反之亦然。非公众公司的其他资产和负债信息也不易通过公开途径查询找到。虽有前述，部分非公开信息如公司递交登记部门的历史变更记录，变更相关决议等，可以通过律师向登记机关申请查阅档案的方式合法查阅。

六、通过调查公司获取非公开的供应商信息是否可行？

实践中确有委托方聘请调查公司甚至私人调查员来调查供应商背景的情况，但多数企业对待此类调查方式的态度往往非常谨慎。主要的顾虑在于，在进行调查时难以确保调查公司能够严格在法律允许的范围内进行调查，例如如果调查过程中出现了侵犯他人商业秘密或隐私以获得信息的情况，可能为委托方带来责任，对此需要格外重视。

七、是否需要对供应商的关联企业和实际控制人进行调查？

基于中国的商业环境与实践，尽职调查往往不仅限于供应商本身，而需要延伸至其关联企业及实际控制人。主要考虑包括：（1）实践中，与客户谈判、签约和实际履约的供应商可能是互相关联的多家企业，这些企业通常由一家实际控制人控制，但是在股东、资产、债务、业务、人员等方面存在微妙的区别；及（2）供应商的声誉、债权债务和运营情况很大程度上取决于其母公司及实际控制人的状况，并且可能一损俱损。因此大多数尽职调查会将供应商的关联企业及实际控制人作为一个整体进行调查。

八、供应商尽职调查中经常发现哪些问题？

结合我们在实务中遇到的案例，在供应商尽职调查中出现频率较高的问题主要包括：供应商与调查方的高管存在关联关系（例如高管利用职权的便利，使公司从本人或本人亲属控制的公司处购买货物或服务，并损害了公司利益等情况）、供应商或其重要股东、高管由于违法违规问题或欺诈承担刑事或者行政责任、供应商经营证照缺失或缺乏必要资质、供应商存在重大诉讼纠纷等等。提前发现这类问题，可以让委托方避免交易上的误判，并提前采取预防措施（例如要求供应商提供履约担保措施）。

九、供应商尽职调查中的主要困难有哪些？

结合我们的实务经验，外国企业或外商投资企业在对其在华供应商的尽职调查中较容易遇到的问题包括：语言及文化差异造成的沟通障碍或沟通低效；缺乏了解所需信息的渠道；无法判断信息的真伪以及无法确定风险敞口的大小。遇到这些问题时，经验丰富的外部专业顾问的协助将会尤为重要。

十、外部律师能够提供哪些帮助？

具有国际视野及本土经验的综合性中国律师事务所有着成熟的供应商尽职调查以及相关的公司、合规法律服务能力及经验。具有双语能力的律师团队能够更好地帮助客户了解国内法律与商业实践，并协助客户更加高效地获取信息、解决问题。

君合团队在供应商尽职调查领域经验丰富，可以提供标准化或定制化的法律服务，并提供菜单式服务清单满足不同客户的需求。如有需要可随时发邮至China_Business_Support@junhe.com索取报价表及业绩介绍。

下期预告：在下一期中，我们将介绍如何在中国设立业务实体，敬请关注。

1. 本文所述的中国及中国供应商应做狭义解释，指中国大陆及注册在中国大陆的供应商。中国大陆、中国香港、中国澳门和中国台湾的法律和实践存在不同，文中的讨论仅适用于中国大陆。