君合助力无锡建发完成全球首单非金融企业可持续玉兰债发行
2024.11.09
2024年11月，君合担任发行人中国法法律顾问、国际法律顾问以及上市代理，助力无锡市建设发展投资有限公司（简称“无锡建发”）成功发行全球首单非金融企业“玉兰债”，并于香港、澳门、法兰克福证券交易所三地同步上市。
本次债券的发行采用以无锡建发提供无条件担保的结构发行。本次债券发行遵循Reg S，为高级无抵押、固定利率可持续债券，发行规模21.42亿人民币，发行期限3年，利率2.68%，较初始指导价大幅收窄62bps，创地方国有企业境外人民币债券发行最低利率。本次债券获债项评级BBB+（惠誉）及Ag+（中诚信亚太）。
本次债券，既是全球首单符合国际资本市场协会（ICMA）《可持续债券指引2021》主流原则实践、获得外部评估认证的可持续“玉兰债”，也是首单在香港证券交易所（简称“HKEX”）、中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（简称“MOX”）及法兰克福证券交易所（简称“FWB”）三地挂牌上市的“玉兰债”，实现了在可持续金融、多地联合挂牌等数个领域的同步重大突破。无锡建发也成为中国首家发行此类债券的地方国有企业，在海外可持续金融产品上完成里程碑式创新。
无锡建发成立于2005年8月，是无锡市国资委下属的国有全资企业，其中无锡市人民政府国有资产监督管理委员会占比51%，无锡城建发展集团有限公司占比49%。经过多年发展，无锡建发资产规模不断壮大，经营领域日益扩展，重点开展产业金融服务、产业投资招商、产业资本化运作、产业园区投资运营相关业务，是无锡一流的产融结合和资产运营综合服务商。截至目前，公司资产总额1,012.38亿元，国内主体信用评级“AAA”，国际主体信用评级“BBB+”（惠誉）、“A+”（联合国际、中诚信亚太）。
君合团队分别担任本项目发行人中国法法律顾问、英国法法律顾问以及上市代理。其中，中国法法律顾问团队对无锡建发及其境内子公司进行了法律尽职调查，为本项目出具了中国法律意见书，审阅并修改交易文件，就本项目所涉及到的中国法律问题提供了全程法律服务；英国法法律顾问团队为本项目起草发行通函，参与交易文件谈判及修改，安排交割，就本项目涉及到的英国法律问题提供了全程法律服务。同时，作为本次债券的上市代理，君合团队就债券在HKEX、MOX和FWB三地上市为发行人提供服务。
本项目系君合又一单境内境外办公室联合为客户提供“一站式”法律服务的代表性项目，境内境外办公室的紧密配合，提高了沟通效率，为客户节省了沟通时间和成本。君合以一贯严谨、高效的工作风格，细致、敬业的服务态度获得了公司及其他中介机构的肯定及信任。
