君合助力阳谷祥光铜业有限公司等十九家公司重整计划圆满执行完毕

2024年6月19日，山东省阳谷县人民法院裁定确认阳谷祥光铜业有限公司等十九家公司（以下简称“祥光铜业等十九家公司”）重整计划执行完毕并终结重整程序，标志着君合作为破产管理人办理的祥光铜业等十九家公司实质合并重整案圆满收官。

祥光铜业等十九家公司自被法院裁定进入破产重整程序之日起至法院裁定重整计划执行完毕并终结破产程序之日止，共历时25个月。本案资产负债规模巨大（资产约200亿元，负债约600亿元）、债权债务关系错综复杂、利益相关方广泛众多、各类型矛盾尖锐突出并伴随程序始终，同时亦存在着较多无先例可循的罕见难题，化解矛盾、冲破困局可谓困难重重，为管理人各项工作的开展带来了巨大的障碍和挑战。

重整计划执行期间，管理人团队坚持“市场化、法制化”原则，积极发挥主观能动性，依托府院联动机制，在尊重债权人意思自治的基础上，充分兼顾各方利益平衡，积极引导投资人、托管人以及债权人就交割分歧事宜达成一致，在有限时间内高效完成了收购资产与非收购资产剥离、交割审计、评估以及资产盘点程序，投资估值调整、债转股平台以及非收购资产信托处置平台的搭建，股权交割以及债权人各项偿债资源的交付等重整计划执行相关工作，重整计划执行期共历时九个月。

本案中，管理人团队通过多渠道、多手段开创性的解决了重整计划执行期间的各类问题，实现破局，包括通过司法强制执行与协议转让相结合的方式实现境内外收购资产与非收购资产的快速剥离，通过信托受益权份额回拨机制实现重整计划执行期内部分普通债权应清偿金额的动态调整，通过信托计划以及持股平台多层次的债转股架构搭建满足转股债权人退出以及破产重整合理税务筹划的双重需求，通过府院联动以及债权人沟通机制，群策群力、合力推进解决交割结算以及投资估值调整过程中的各项历史遗留问题等。

祥光铜业等十九家公司重整的成功，有效化解了区域性金融风险，实现了债务风险软着陆，保障了上万名职工稳定就业，维护了企业核心资产价值不流失并实现产业突破，实现了经济效果与社会效果相统一，为大型企业集团债务风险化解提供了丰富的可借鉴经验。

本案中管理人团队专业、高效、敬业的工作作风亦获得了债权人和市、县两级政府、法院等有关部门的高度认可，并获得市县两级政府以及主要债权人表扬信八封、锦旗一面。

本案的牵头和承办人为连晶律师。