君合助力东营方圆有色金属有限公司等20家公司重整计划执行完毕，重整圆满收官

日前，东营市中级人民法院（以下简称东营中院）裁定确认东营方圆有色金属有限公司等20家公司（以下简称方圆公司）重整计划执行完毕并终结重整程序，标着着君合律师事务所作为破产管理人办理的方圆公司重整案圆满收官。

2022年1月26日，东营中院裁定受理债权人提出的对方圆公司实施重整的申请，并通过竞争性选任的方式指定君合律师事务所担任破产管理人。同年8月26日，重整计划草案提交债权人会议表决。同年12月16日，东营中院裁定批准方圆公司重整计划，方圆公司进入重整计划执行期。执行期内，管理人在法院的监督指导和债权人的支持下，依法、高效、平稳推进执行相关工作，完成了铜主业平台和非铜平台的搭建、资产处置平台的设立、偿债资金的分配和留债文件的签署和执行等各项执行事务。

和谐高效完成交割工作，助力重整后企业快速实现跨越式发展。重整计划批准生效之后，管理人克服疫情影响，审时度势，择机启动交割工作。在资产盘点、交割审计的基础上，通过建立过渡期经营管理授权机制，在逐步完成资产交割、股权交割的过程中逐步实现重整后企业经营管理权向投资人的移交，为重整后企业迅速实现脱胎换骨式的改善提供了重要保障和支撑。方圆公司在重整后第一年经营业绩取得历史性突破，重整的经济和社会效果卓著。

创造性解决与境外金融债权人受偿和转股有关的外汇问题。本案是一宗典型的跨境破产案件，涉及16个国家和地区的20多家境外金融机构债权人，为解决境外债权人偿债资金出境和债转股的实施，管理人会同有关部门和单位研究了多种偿债资金出境方案、协调相关方落实资金出境措施，最终在相关方的支持下完成了向境外债权人清偿的难题，切实维护了境内外债权人的合法权益。

创新完成债转股。该案债权规模大、债权类型复杂、四宗破产债权衍生诉讼导致个别债权金额迟迟无法锁定，这给债转股的实施带来了操作上的困难。此外，重整审计评估的基准日和交割基准日存在差异，重整期间企业持续经营导致资产形态和价值都发生了变化，债转股底层资产的价值也由此发生了变化。针对债务端、资产端的客观情况，管理人通过事先确定的估值调整机制、交割审计、搭建多层次的债转股平台、“股权池”和回拨机制等创新措施，克服了债转股实施的不确定因素，在较短的时间内顺利完成了债转股工作。

全过程坚持境内外债权人沟通协调机制。执行期内，管理人继续坚持重整期间建立的境内外债权人沟通协调机制，在各类服务机构的选择、过渡期管理方案、资产交割、资产处置平台设立、债转股实施、偿债资金使用监督等重大事项上，始终保持与境内外债权人及债权人委员会的沟通协商、重大事项报告等工作机制，重整工作取得了境内外债权人的高度认可。

方圆公司重整计划执行工作的牵头合伙人包括杨立律师、白涛_Theo律师。