君合助力中信泰富集团的核心子公司中信泰富特钢股份旗下公司收购广州空港集团持有的一家总部设立在英国的全球销售贸易公司（轻资产、全球销售网络，41家境外主体）
2026.01.09
一、项目重要性
交易金额：人民币14亿元
本项目为中信泰富特钢的首个国际化并购项目，具有里程碑意义。标的为总部设于英国、注册于泽西岛的轻资产钢铁贸易公司，核心价值集中于其全球销售网络、关键客户关系与关键员工团队。本交易不仅是产业国际化布局，更叠加了国有产权交易与国资监管要求、上市公司监管规则、跨境合规与尽调协同等多重制度约束，是“产业国际化 + 国资交易 + 资本市场合规”复合型交易的典型示范案例，具备显著战略意义与示范效应。
二、工作广度与复杂性
项目要求在两个月内完成对标的公司（注册于香港）和目标公司（注册于英国泽西岛）及其下属41家控股子公司或分支机构的跨境法律尽职调查与风险归因。相关实体分布于英国、法国、德国、美国、新加坡，并延伸至巴西、意大利、西班牙、葡萄牙等多个法域，横跨普通法系与大陆法系，法律环境复杂多元；同时需并行组织多法域外部律师协同、跨境合规监管与核查、国资程序与上市公司合规节奏衔接、过渡期安排及投后整合接口设计等多条工作流，属于典型的高并发、强协同、强时序约束项目。
三、核心角色与创新性解决方案
易芳律师作为项目牵头合伙人，统筹交易全局法律策略、跨法域资源配置与交付质量控制，重点实现以下创新性、可落地安排：
1. 多法域尽调一体化“同口径”机制：搭建统一尽调提纲、问询口径与风险分级标准，要求各法域输出以“问题—影响—证据—缓释路径”格式呈现，形成可横向对比、可汇总呈报管理层的统一结论；在压缩周期内实现证据链闭环与优先级清单化管理。
2. 跨境合规 + 国资/上市公司监管的并行协同：（1）在尽调阶段即前置梳理跨境合规核查要点（围绕国际贸易合规、贸易制裁和欧美长臂管辖）；（2）还需要逐一论证交易在各相关司法辖区是否触及国家安全审查或反垄断审查的申报门槛，并评估相应程序、时限与潜在风险；（3）与国有产权交易/国资监管程序、上市公司治理与信息披露节奏同步推进，确保交易时序可执行、交割路径可落地。
3. 关键条款闭环和体系化，以对冲轻资产交易风险：围绕轻资产贸易公司的特点，将尽调发现直接转化为交易文件中的风险管理：
（1）主导设计了价格漏损与追责机制：将可能的价值流失、非正常资金或交易安排纳入可核查的承诺与赔偿框架，设置可操作的触发条件与救济路径，做到“可追责、可落地”；
（2）主导设计了关键员工留任计划：以“可执行、可衔接投后管理”为原则，设计关键员工留任清单、交割前义务、过渡期管理及投后激励/治理衔接安排，最大化稳定核心业务；
（3）主导设计了较长过渡期风险控制与投后整合接口：设置过渡期经营行为限制、信息报告与审阅机制、重大事项同意权、合规核查与整改闭环，以及与投后治理、流程整合的衔接条款，确保平稳交接并降低整合摩擦。
四、核心成果
在两个月的紧迫周期内，本项目实现了“尽调—合规—交易文件—过渡期—投后整合”的一体化闭环交付：既为买方首个国际化项目建立了可复制的跨境尽调与合规协同模式，也通过交易文件条款设计将轻资产交易的核心风险可量化、可追责、可执行，显著提升交易确定性与投后整合可控性。项目于2025年12月30日签约并举行重大签约仪式，进一步印证其集团层面的战略定位与行业示范效应。
