首页 / 新闻业绩 / 业绩 / 君合业绩详情

君合助力招商局商业房地产投资信托基金(CMC REIT)设立并在香港联交所主板上市

2019.12.10

2019年12月10日,招商局商业房地产投资信托基金(“CMC REIT”,股票代码:01503.HK)于香港联合交易所(“香港联交所”)主板上市(“本项目”)。此次上市共发售7.5亿新基金单位,以每基金单位3.42港元定价发行,集资总额约为25.65亿港元。


CMC REIT作为继越秀房产信托基金、春泉产业信托、汇贤产业信托之后第4只赴香港联交所上市的内地REITs,是香港市场上近6年来首次公开发行的REITs,也是首单央企房地产信托基金。本次CMC REIT的成功挂牌上市,为不动产金融开启了一种全新的思路,REITs不仅可以盘活现有物业资产,通过创新途径解决资金来源,也可为房地产开发商提供稳定的外部资金融资管道,有利于资金的快速回笼;同时,对于投资者来说,REITs产品也具有投资门槛低、分红比例高、流动性强的显著优势。


君合在本项目中担任独家上市代理人花旗环球金融亚洲有限公司(Citigroup Global Markets Asia Limited)的中国法律顾问。君合协助完成了CMC REIT境内外架构搭建、境内权益的法律尽职调查,起草、审阅和修改与本次上市相关的申请文件、发行文件和交易文件,协助审阅和修改招商局蛇口工业区控股股份有限公司(“招商蛇口”,股票代码:001979.SZ)的披露文件和决议文件,出具中国法律意见,协助回复香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”)和香港联交所对本项目上市申请的反馈问题。君合一直以来贯彻的严谨、高效的工作风格获得了房托基金管理人、上市代理人和其他专业机构的肯定,最终助力CMC REIT在香港联交所主板成功上市。


本项目工作的关键点和难点包括:

  • 本项目的实质为A股上市公司招商蛇口对其五项境内底层资产的内部重组及房托上市,须兼顾A股、香港联交所(房托上市地)、开曼/BVI(房托管理人关联方的注册地)的相关规则,涉及与有关政府部门和境内外监管部门的沟通;

  • 本项目涉及工作条线复杂,除需要取得香港证监会和香港联交所的相关批准,还涉及招商蛇口(001979.SZ)和招商局置地(00978.HK)两家上市公司的信息披露和内部决策程序联动;

  • 本项目涉及交易文件众多,包括但不限于房托资产重组文件(包括资产和债务转让)、信托契约、买卖协议、贷款协议、优先购买权契约、物业管理协议、持续关联交易协议等等,君合协助客户与境内外上市公司、境内外律师持续沟通,推动交易文件的定稿。


本项目牵头合伙人为谢铮律师,主要承办合伙人张慧丽律师,合伙人胡义锦律师为本项目提供了重要支持。

君合是两大国际律师协作组织Lex MundiMultilaw中唯一的中国律师事务所成员,同时还与亚欧主要国家最优秀的一些律师事务所建立Best Friends协作伙伴关系。通过这些协作组织和伙伴,我们的优质服务得以延伸至几乎世界每一个角落。
北京绿化基金会与君合共同发起的“北京绿化基金会碳中和专项基金”,是中国律师行业参与发起设立的第一支碳中和专项基金。旨在充分利用公开募捐平台优势,积极联合社会力量,宣传碳中和理念,鼓励和动员社会单位和个人参与“增汇减排”、“植树造林”等公益活动。